Анапиз финансового состояния организации

Деятельность организации получает законченную де­нежную оценку в системе показателей финансовых резуль­татов. Они необходимы как внутренним, так и внешним пользователям для принятия решений, в частности:

• менеджерам организации, в том числе руководите­лям, важно оценить эффективность принимаемых решений по вложению средств, а также полученных результатов;

Проведенный анализ показал, что в целом имущество предприятия увеличилось на 302 тыс, руб., прежде всего в результате увеличения оборотных активов, удельный вес которых вырос на 5,6%. Их рост составил 23,4% к показате­лю на начало года.

Анализ платежеспособности и финансовой устойчиво­сти организации

проводится в три этапа.

Организация считается платежеспособной,

если ее де­нежные средства, финансовые вложения и активные рас­четы (расчеты с дебиторами) покрывают ее краткосрочные обязательства, что отражается формулой:

(1)

где Д - денежные средства (стр. 260 бухгалтерского баланса) + финансовые вложения (стр. 250) + дебиторская задолженность (стр. 230 + стр. 240);

M - краткосрочные кредиты и займы (стр. 610); Н - кредиторская задолженность (стр. 620).

Финансовая устойчивость

организации определяется обеспеченностью ее запасов и затрат источниками их фор­мирования.

На первом этапе

определяется наличие источников средств, в частности:

1.1. Наличие собственных оборотных средств (Ес) рас­считывается по формуле:

Ес=К+Рд -Ав, (2)

где K - капитал организации (стр. 490 бухгалтерского баланса);

Рд - долгосрочные пассивы (стр. 590);

Ав - внеоборотные активы (стр. 190).

1.2. Общая величина основных источников формирова­

ния запасов и затрат (Ео) рассчитывается по формуле:

Ео = Ес + М

Таким образом, основными источниками формирования запасов и затрат являются: собственные оборотные сред­ства и краткосрочные кредиты и займы.

На втором этапе

определяется обеспеченность запасов и затрат источниками собственных оборотных средств, в частности:

2.1. Рассчитывается излишек или недостаток собствен­ных оборотных средств по формуле: Ес (+,-) Ес – З, (4)

2.2. Рассчитывается излишек или недостача общей велечины основных источников запасов и зат­рат (Ео) по формуле:

Ес (+,-) = Ес + М – З , (5)

На третьем

этапе определяется финансовое состояние организации путем выявления его принадлежности к одно­му из четырех типов:

1-й тип - абсолютная финансовая устойчивость. B этом случае должно соблюдаться следующее требование: 3 < Ес + М. (6)

2-й тun - нормальная финансовая устойчивость характеризуется соблюдением следующего соотношения: З = Ес + М (7)

3-й тun - неустойчивое финансовое состояние характеризуется соблюдением следующего соотношения: Ео = Ес + М + Ио (8)

где Ио - источники, ослабляющие финансовую напря­женность (это временно свободные средства, полученные от других организаций (стр. 621 бухгалтерского баланса)).

4-й тun - кризисное финансовое состояние характе разуется следующим соотношением:

3>Ес+M. (9)

Исходя из рассмотренных выше формул путями выхо­да организации из финансового кризиса являются:

• уменьшение запасов путем снижения неликвидных, стоимости материальных ценностей, сокращения матсриа­лоемкости и энергоемкости производства;

• увеличение собственных оборотных средств путем возрастания собственного капитала организации и умень­шения доли внеоборотных активов.

Анализ ликвидности и кредитоспособности организации

включает определение:

• кредитоспособности, представляющей собой способ­ность организации своевременно и полностью рассчитывать­ся по своим обязательствам (определяется на основе ана­лиза ликвидности баланса и ликвидности его активов):

• ликвидности активов, характеризующей время, не­обходимое организации для превращения активов в денеж­ные средства (чем меньше необходимо времени, тем акти­вы являются более ликвидными):

• ликвидности баланса, выражающейся в покрытии обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обяза­тельств.

Таким образом, для определения ликвидности необ­ходимо сопоставить актив (А) и пассив (П) бухгалтер­ского баланса. Для этого активы и пассивы организации

целесообразно сгруппировать по следующим признакам (табл. 4.2.2):

· активы по степени убывания их ликвидности,

· пассивы по возрастанию сроков их погашения (упла­

Группировка активов и пассивов

Показате-

ли группы-

ровки ак-

тива баланса

Группы-

ровна ак-

тива ба-

лдиса

Данные

бухгалтер-

ского ба-

ланса

(Ni строк)

Показате-

ли группы-

ровни пас-

сива ба-

ланса

Группировка пассива

баланса

Данные

бухгалтер­

ского ба­

ланса

(3 строк)

А1

Наиболее

ликвидные

активы

Стр.250+

стр.260

П1

Наиболее

срочные

обязатель­

ства

Стр.620

А2

Быстро реа-

лизуемые

активы

Стр. 230 +

стр. 240 +

стр.270

П2

Кратко-

срочные

пассивы

Стр. 610 +

стр. 670

АЗ

Медленно

реализуе-

мые активы

Стр. 210 -

стр. 217

ПЗ

Долгосроч-

ные пасси­

вы

Стр. 590

А4

Tрудно реа-

лизусмыс

активы

Стр. 190

П4

Постоянные

пассивы

Стр. 490 +

стр. 630 +

стр. 640 +

стр.650 +

стр. 660 -

стр. 217

Перейти на страницу: 1 2 3 4

Разделы

Анализ финансовых ресурсов

От того, каким капиталом располагает предприятие, насколько оптимальна его структура, зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности.

Анализ оборотных средств

К оборотным средствам фирмы относятся активы со сроком полезного использования менее одного года: запасы во всех формах, средства в расчетах, денежные средства.

Анализ маркетинга

Обеспечение использования наличных ресурсов и удовлетворение запросов потребителей требует от фирмы анализа протекающих на рынке процессов.